A股Micro LED概念股大爆发，消息称，Micro LED CPO方案有望凭节能优势成为光互连替代方案。存储器概念股强势拉升，消息称DRAM价格持续大涨，其中一季度三星电子DRAM价格涨幅已从70%上调至100%。原油期货、集运指数尾盘突然大幅下跌，因消息指出，伊朗高官称未封锁霍尔木兹海峡。
A股全天冲高之后有所回落，三大股指集体上涨，沪指重返4100点，盘中涨超1%，创业板盘中一度涨逾3%。科技股全线回暖，光学光电子板块领涨，Micro LED、Mini LED概念股掀“涨停潮”。智能电网概念股掀涨停潮，油气、贵金属等调整。
港股高开低走，午后跌势一度扩大，恒指盘中一度涨2%，午后曾转跌，恒科指则一度跌超1%，科网股多数下跌，阿里跌近3%。电气设备、半导体、医药生物板块活跃，盘中拉升。
债市方面，国债期货集体下跌。商品方面，国内商品期货分化，烧碱涨停，碳酸锂涨3%。燃油冲高回落，集运指数从大涨超18%，转为下跌超3%，消息称，伊方称未封锁霍尔木兹海峡。
A股：截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨1.23%，创业板指涨1.66%。
盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市约4100股飘红，今日成交2.41万亿。沪深两市成交额2.39万亿，较上一个交易日放量200余亿。板块方面，MicroLED、智能电网概念股掀涨停潮，核聚变、超硬材料、算力硬件、半导体、金融科技、消费电子、人形机器人题材活跃。农业、石油、燃气、贵金属板块调整。
港股：截至收盘，恒生指数收涨0.28%，恒生科技指数跌0.69%。
盘面上，电气股普涨，东北电气涨逾22%，东方电气、上海电气涨逾15%。石油股大幅调整，山东墨龙跌逾15%，中石化油服跌逾11%。大型科网股多数下跌，其中阿里巴巴跌近3%。
消息面，上午，阿里巴巴CEO吴泳铭在内部邮件中回应林俊旸离职一事。他表示，将继续坚持开源模型策略，持续加大AI研发投入和吸纳优秀人才力度。
3月4日凌晨，阿里千问大模型技术负责人林俊旸在社交平台X上发文表示离职。同一天，Qwen后训练负责人郁博文也正式离职，而Qwen Code负责人惠彬原已在1月加入Meta。
债市：国债期货普遍下跌，截至发稿，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.02%。
商品：国内商品期货分化，截至收盘，能源品涨幅居前，原油涨6.43%，盘中一度涨停；新能源材料多数上涨，碳酸锂涨3.00%；贵金属多数上涨，沪银涨1.96%；航运期货跌幅居前，集运指数(欧线)跌3.42%；基本金属多数下跌，沪锡跌0.90%；黑色系多数下跌，锰硅跌0.52%。
消息面，据新华社，政府工作报告在提到2026年发展主要预期目标时说，经济增长4.5%－5%，在实际工作中努力争取更好结果。
Micro LED概念股集体爆发A股光学光电子板块大涨，Micro LED、Mini LED概念股掀“涨停潮”，其中，华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、艾比森、瑞丰光电均录得20cm涨停，国星光电、奥拓电子、三安光电、沃格光电、兆驰股份、芯瑞达均录得10cm涨停，洲明科技、新益昌、鸿利智汇均涨超16%。
消息面上，据上证报，高科技产业研究机构TrendForce集邦咨询发布报告表示，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。
TrendForce集邦咨询表示，在追求高传输速率的前提下，由于传统铜缆能耗超过10 pJ/bit，将使得整体系统能耗大幅增加，促使产业链加速“光进铜退”。以1.6 Tbps光通讯产品为例，现行光收发模组功耗高达约30W；若采用Micro LED CPO架构，因单位传输功耗显著降低，整体功耗有望降低至1.6W左右，可大幅改善功效与散热压力。
据中国基金报消息，近期，国家信息光电子创新中心（NOEIC）发布业内首款170GHz铌酸锂薄膜光电调制器，体积仅有火柴盒大小，被视作光通信系统的“信号转换心脏”，实现中国在全球超高速光传输关键器件上的技术领先，打破高端带宽调制器瓶颈，推动“芯片—器件—模块—系统”全链条跃升。
另外，华工科技近期发布两款全球领先的星载6G光模块，助力构建“空—天—地—海”无缝网络，消除沙漠、海洋等“网络盲区”，单模块可支持2500人超高清视频，性能突出，正进行商用前测试。
原油尾盘大跳水，集运指数突然重挫在国内商品期货市场，上期所原油期货主力合约，从14%的涨停板，直线跳水，截至收盘涨6.43%。燃油期货同样急速杀跌，从涨超11%，收盘小幅上涨1%。
值得注意的是，集运指数盘中一度大涨18%，尾盘突然重挫，一度跌超6%，收盘跌超3%。
A股油气板块同时走低，贝肯能源、蓝焰控股、科力股份跌超9%，通源石油、潜能恒信跌超8%。万亿巨头中国石油跌超4%。
据华尔街见闻文章提及，当地时间5日上午，伊朗哈塔姆·安比亚中央司令部副司令阿米尔·海达里在接受采访时表示，伊朗方面并未封锁霍尔木兹海峡。海达里称，目前，伊方正根据国际相关规则和既定协议，对通过该海峡的船只进行处理。
存储芯片盘中拉升在A股市场上，存储芯片概念股集体拉升，板块指数涨幅一度超过3%。截至发稿，强一股份20%涨停，亚威股份、沃格光电、石英股份10%涨停，深科达、佰维存储涨超12%，东芯股份、富满微涨超10%，国芯科技涨超9%。
消息面，进入2026年，半导体行业迎来新一轮涨价潮，从存储环节开始，逐渐向功率器件、晶圆代工、封测等多个领域扩散。
据券商中国，韩国媒体《Etnews》报道，三星电子已确认，第一季度DRAM价格涨幅为100%，这较今年1月协商的70%涨幅扩大约30个百分点。据悉，三星电子并不是唯一一家持续推高内存价格的公司。报道援引业内人士消息称，SK海力士与美光科技同样以相近价格涨幅完成一季度供货合同谈判。三大内存厂商集体提价的格局已基本成型。
《ETNews》指出，随着人工智能的持续增长，内存价格上涨预计将持续一段时间。一位业内人士表示：“DRAM和NAND价格将在第二季度继续上涨，涨幅可能会放缓，但价格上涨本身是不可避免的。”对于下游客户而言，内存采购成本的持续攀升，将进一步推高服务器及终端设备的整体成本结构。
在存储涨价的背景下，A股部分公司业绩大幅增长。佰维存储3月3日晚间公告，经初步测算，公司预计2026年1—2月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%；归母净利润15亿元至18亿元，同比增长921.77%至1086.13%。
佰维存储表示，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动RAM/NAND价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。同时，为提高公司产品在AI时代的市场竞争力，公司持续加大芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域的投入力度。
智能电网概念股掀起涨停潮政府工作报告提“加快智能电网建设”，电网设备板块继续爆发，智能电网、特高压概念股掀起涨停潮，百利电气、泰豪科技、中国西电、三晖电气涨停，通光线缆20CM涨停。
港股电力设备板块同样大涨，东北电气、东方电气均大涨超17%。
业内人士认为，中美在AI算力爆发带来的电力缺口上形成强共振，中国“十五五”加大电网投资，叠加中东冲突带来的能源安全挑战，共同推动电网设备成为高景气、强确定性的避险主线，成为资金持续重点配置方向。
中金公司研究表示，电网是新能源投资的“后周期”，仍有较大投资缺口待补齐，行业景气有望延续。
风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。大牛证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
